ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية 2023 ومجالات استخدامه

مجالات استخدام التحوط في الأسواق المالية

ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية 2023، إن تقلبات السوق الحادة وتغيرات في سوق صرف العملات بالإضافة إلى عدم القدرة على دفع ديون البطاقات الائتمانية كل ذلك وأكثر مشاكل تقع لدى المستثمرين في سوق المالي تنتج عنها خسائر كبيرة وغير محتملة، ولذلك كان لا بد من إيجاد حل مثالي للخروج من ذلك المأزق فكان استخدام التحوط، حيث تتعدد أنواعه مع المجالات التي يمكن استخدامها فيه، نوضح أكثر في المقال الذي يحمل عنوان ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية 2023.

ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية 2023

دائماً هناك حلول أينما وجدت المشكلات والعقبات، كذلك الحال عند التداول في الأسواق المالية بطبيعية الأمر ينجم عن ذلك خيارين أحدهما تحقيق نسبة من الأرباح والخيار الآخر هي تكبد مخاسر ومخاطر جسيمة تؤدي إلى انهيار في قيمة الأسهم الخاصة بالمتداول، لكن مع تطبيق استراتيجية التحوط في الأسواق المالية يمكن الحد من تلك المخاطر، نتعرف على ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية في النقاط التالية:

ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية 2023
  • استراتيجية يتم تنفيذها من قبل المستثمرين من أجل حمايتهم وتأمين أنفسهم من الوقوع في مخاطر تداول الأسهم.
  • يتم ذلك عن عبر تطبيق صفقة أخرى لتعويض الخسائر والمخاطر المحتمل وقوعها.
  • حيث يقوم المتداول بتحوط أحد الأصول المالية عن طريق التداول بأصل آخر.
  • ومن شأن ذلك أن يعمل على التقليل من وقوع التأثيرات السلبية على الأوراق المالية.
  • ومن المؤكد أن ذلك لا يحل المشكلة بشكل كلي لكن يمكن تجنب الخسائر الكبيرة والتقليل من نسبتها.
  • في حال العمل على تنفيذ الاستراتيجية بآلياتها الصحيحة فإن ذلك يعود بالفوائد الجمّة على المتداول والشركات كما يمتد ذلك النجاح إلى فتح آفاق جديدة للحفاظ على القيمة السوقية مع مرور الوقت.
  • لكن التنفيذ الخاطئ من قبل شخص غير مؤهل ينتج عنه خيارات تدميرية متعلق بقيمة المحفظة وتعريضها لمخاطر إضافية أكثر مما كانت عليه سابقاً.

شاهد أيضا: التحوط لتقليل المخاطرة في الأسواق المالية 2023 وكيفية استخدامه بأفضل الوسائل

مجالات استخدام التحوط في الأسواق المالية

المخاطر هي جزء من طبيعة أي نشاط اقتصادي يمكن القيام به بل أن من المستحيل تحقيق ربد دون وجود مخاطر كما من عدم الممكن تجنب أي مخاطر كلية في أي عملية اقتصادية، كذلك الأمر فإن السوق المالي تنطبق عليه تلك القاعدة ولكن يمكن التقليل من المخاطر عبر تنفيذ استراتيجية التحوط في العديد من المجالات، نوضح في النقاط التالية مجالات استخدام التحوط في الأسواق المالية:

ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية 2023

  • تطبيقها في مجال السلع: وتشكل جميع السلع التي يتم تداولها في عمليات البيع والشراء كأن تكون المنتجات الزراعية والمعادن الثمينة وغيرها.
  • الأوراق المالية: تتضمن الأسهم والمؤشرات بالإضافة إلى الصناديق.
  •  كذلك في مجال العملات: بما فيها فئة العملات الأجنبية.
  • سعر الفائدة: حيث يكون التحوط من معدلات الإقراض والاقتراض.
  • الطقس: بما فيها مشتقات الطقس السوق في ظل وجود أحداث منخفضة المخاطر نسبيًا واحتمالية عالية.

أنواع التحوط في الأسواق المالية

عند تنفيذ استراتيجية التحوط يتم افتتاح مركز تداول من أجل الحد من التأثيرات السلبية وفي نفس الوقت تعويض المخاطر التي تنجم عن مركز تداول آخر موجود في السوق المالي، انواع التحوط في الأسواق المالية نذكرها في النقاط التالية:

ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية 2023

  • تحوطات طبيعية: وهي التي تنفذ في الظروف الطبيعية يتم من خلالها التقليل من حدة المخاطر الغير مرغوب فيها مع ما يناسبها من التدفقات المالية.
  •  العقود الآجلة: استراتيجية او آلية مناسبة للتحوط من مخاطر تقلبات السوق السلبية وتستخدم في الاحتياطات الاقتصادية.
  • فئات المخاطر: يرجح أن تنشأ عند التعامل مع فوائد القروض وارتفاع سعر الفائدة، أما الحل يكمن في استخدام أدوات الدخل الثابت كنوع من انواع التحوط.
  •  التحوط في المخاطر الائتمانية: والتي تنتج عند استخدام بطاقات الائتمان وغيرها وعد قدرة الدائن على دفع تلك الديون التي تراكمت عليه.
  •  مخاطر تقلبات العملة: حيث تتخذ البنوك قرار التحوط عند ارتفاع سعر العملة بشكل جنوني او انخفاضها.

مخاطر التحوط في الأسواق المالية

كما ذكرنا آنفاً أن التحوط يحتاج إلى رؤية واضحة لتنفيذها في الوقت المناسب مع استخدام الأدوات المتاحة التي تقلل من حدة المخاطر، لكن في حال انعكس الأمر وتم تنفيذ الاستراتيجية في مسارها الخاطئ حتماً بأن الأمر سينقلب عكساً وبل سيجلب العديد من الخيبات المالية، نقدم مخاطر التحوط في الأسواق المالية:

ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية 2023

  • التحوط ليس مجانيًا: حيث يطلب من المتداول وضع مبلغ كبير من رأي المال عوضاً على دفع رسوم السمسرة وكلا الأمر حتماً يسببان اقتطاع من نسبة الأرباح.
  • قد يكون غير ضروري استخدام التحوط في حال كان أداء وتحرك السوق بشكل إيجابي حيث النفقات الإضافية.
  • التأثير السلبي للتحوط مقابل مخاطر الاستثمار الخاطئ وما ينتج عنه تكاليف مرتفعة وغير ضرورية، فضلاً على ضياع الوقت والجهد عبثاً في حال استخدام التحوط في الأسواق المالية.

شاهد أيضا: أهم 10 عملات رقمية رخيصة لها مستقبل 2023 من حيث حجم التداول والشعبية والتخزين

مزايا التحوط في الأسواق المالية

الحد من الخسائر المحتملة أكبر ميزة يمكن الحصول عليها عند تنفيذ استراتيجية التحوط في مسارها الصحيح، لذلك فالعقبة تكمن في آلية استخدام تلك الاستراتيجية بأسلوب ناجح، نتعرف على المزيد من مزايا التحوط في الأسواق المالية فيما يلي:

  • حماية الأرباح عبر الدخول في عقد آجل ضمن التحوط في الأسواق المالية.
  • توفير سيولة أعلى في الأسواق المالية مع استمرارية التداول في الأسهم والمشتقات ومختلف الأوراق المالية.
  • يترتب عليه توفير الوقت على المدى الطويل وذلك بتنويع محفظتهم الاستثمارية.
  • حماية من التغييرات الفجائية والغير متوقعة كتغيرات السلع الأساسية، بالإضافة إلى أسعار الفائدة وأسعار صرف العملات والمزيد.

عيوب التحوط في الأسواق المالية

بالرغم من صعوبة تحقيق الهدف الأساسي من عملية التحوط وهو تعويض الخسائر ببدائل مثالية يتم توفير نسب من الأرباح، إلا أنه من الضروري تنفيذ تلك الاستراتيجية حيث التأثير الإيجابي على المدة الطويل، ومع ذلك يجب التعرف على عيوب التحوط في الأسواق المالية:

  • يحتاج التحوط إلى المهارة وخبرة كافية للإدارة التداولات بما يحقق منفعة قصوى، وغالباً ما يستخدم التحوط من قبل مديرو المحافظ والمستثمرون الكبار حيث اللجوء إلى تقنيات مختلفة لتقليل التعرض لخسائر كبيرة.
  • الهدف من تلك الاستراتيجية هو تقليل نسبة المخاطرة أما الحصول على أرباح فهي محدودة وهذا يعني عدو وضع توقعات بشأن الحصول على أرباح ضخمة.
  • من الصعب استخدام التحوط في حال المتداولين اليوميين حيث ان التداول على المدى القصير يصبح معقداً ويحتاج إلى المتابعة اليومية المستمرة وهذا يشكل خطورة كبيرة مع إمكانية حدوث تأثيرات سلبية.

ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية 2023، بالرغم من أن تنفيذ التحوط في سوق المال إلا أن ذلك لا يعطي انطباعاً بشأن الحصول على أرباح، فالقصد هنا الحد من المخاطر التي تنتج من تقلبات السوق الحادة وبأقل نسبة ممكنة، ومع ذلك في حال تنفيذ الأمر على المدى الطويل يضمن الحصول على الربح.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.