تعريف مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية 2023 وأنواعها وكيفية ادارتها

أنواع مخاطر الاستثمار المالي

تعريف مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية 2023 وأنواعها وكيفية ادارتها، من المؤكد أن الدخول في سوق تداول الأوراق المالية يجلب أرباح معقولة ونفس الاتجاه يجلب مخاطر ومخاسر لا تحتمل، فالنتائج تحصل بصورة دورية ولذلك يجب العمل على الاستفادة من العوامل التي ساهمت في مضاعفة الأرباح والوقوف على أسباب المخاطر للتقليل من حدتها مستقبلاً مع إدارتها بالشكل السليم لها، ناهيك على المتابعة الحثيثة والمستمرة واجراء تقييم لسوق التداول كل ذلك يندرج ضمن إدارة المخاطر، وفي المقال نتحدث عن مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية.

تعريف مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية

عند الحديث عن مخاطر الاستثمار فإن ذلك يشمل جميع الاستثمارات بنسبة متفاوتة، في حال تقلبات السوق السلبية فمن المؤكد أن الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البوصة ستفقد قيمتها وربما يصل الحال إلى فقدان كل قيمتها، وبالتالي فهي توقعات مرجحة بحدوث خسائر تعود على العائد المتوقع تحقيقه في استثمار معين، وقد تأتي المخاطر بصوة مباغتة وفجائية ولا يمكن التنبؤ بها.

ما هي مخاطر الاستثمار المالي 2023

شاهد أيضا: ما هي أفضل طرق الاستثمار في ألمانيا 2023 وشروط الاستثمار وأنواعه

أنواع مخاطر الاستثمار المالي

يرى الخبراء الماليين والاقتصاديين أن المخاطرة المالية تحدث في حال كان العجز عن سداد ديون مستحقة على شركة ما، وربما ذلك حدث بسبب انعدام الاستقرار الاقتصادي وتغير في أسعار العملات والصرف، نتعرف على أنواع مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية في النقاط التالية:

ما هي مخاطر الاستثمار المالي 2023

مخاطر السوق

  • وهي المخاطر التي تحدث عند فقدان الاستثمار لقيمته بسبب التقلبات الاقتصادية المختلفة والتي بدورها تؤثر على السوق.
  • كما تشمل مخاطر السوق مخاطر حقوق الملكية ومخاطر أسعار الفائدة، بالإضافة إلى مخاطر تتعلق بالعملة.

مخاطر السيولة

  • تحدث عند عدم القدرة والتصرف في بيع الأوراق المالية بسعر مناسب يحقق عائد مرجو.
  • وقد يكون السبب بسبب نقص في سيولة السوق، حينها يضطر المستثمر إلى بيع الأوراق المالية لكن بسعر أقل بكثير.
  • الأمر الذي يسبب فقدان لقيمة الاستثمار.

مخاطر التركيز

  • من الخطأ الشائع الذي يلجأ إليه المستثمرين إلى التركيز على الاستثمار في ورقة مالية واحدة، دون التنوع في اوراق مالية أخرى.
  • وبالتالي في حال حدوث تقلبات سلبية في القيمة السوقية للأسهم أو الأوراق المالية فإن المخاطرة تحدث في كل المبلغ الذي تم الاستثمار فيه وخسائر فادحة.

مخاطر الائتمان

  • تتم في حال تخلف أو عجز المستثمر عن السداد على السندات الصادرة عن الشركة.
  • الأمر الذي يعرض مصدر السندات إلى صعوبات مالية ناتجة عن عدم القدرة على دفع الفائدة أو رأس المال لمستثمري السندات.

مخاطر إعادة الاستثمار

  • تتمحور تلك المخاطر حول إمكانية فقدان عوائد أعلى على رأس المال أو الدخل.
  • يحدث ذلك بسبب انخفاض معدل الفائدة.

مخاطر التضخم

  • تفقد بعض الاستثمارات القوة الشرائية لها وبالتالي لا تحقق عوائد أعلى من التضخم.
  • بدوره يعمل التضخم على اضعاف العوائد مع التقليل من القوة الشرائية للنقود.
  • في حال كان عائد الاستثمار أقل من التضخم يواجه المستثمر خطر تضخم أعلى.

مخاطر الأفق

  • قد تحدث بعض من الظروف الشخصية والتي تعمل على تقصير أفق الاستثمار لديه.
  • كالزواج أو شراء منزل، وربما فقدان وظيفة.

مخاطر الاستثمار الأجنبي

  • تتعلق في حال كان الاستثمار في بالبلدان الأجنبية.
  • كالتعرض لخطر انخفاض الناتج المحلي الإجمالي.
  • كما يساهم التضخم المرتفع والاضطرابات المدنية في حدوث مخاطر استثمار.

شاهد أيضا: كيفية قياس مخاطر المحفظة الاستثمارية 2023 وما أهمها وطرق تفاديها

إدارة مخاطر الاستثمار المالي

كل شيء في سوق المال يمكن إيجاد بدائل أو حلول من شأنها أن تنقذ الخطة الاستثمارية سواء للأفراد أو الشركات، بحيث يتم السيطرة عليها دون أن تتزايد في باقي الاستثمارات، نتعرف على كيفية إدارة مخاطر الاستثمار في النقاط التالية:

ما هي مخاطر الاستثمار المالي 2023

  • التنويع على أصول مختلفة بحيث لا يتم التركيز على أصل واحد، كالتنوع في الأسهم والسندات والعقارات والمزيد.
  • الاستثمار باستمرار ويمكن دفع مبالغ صغيرة على فترات زمنية منتظمة وبدوره يقلل من مخاطر الاستثمار.
  • الاستثمار على المدى الطويل حيث توفر الاستثمار طويلة الأجل عوائد في الاستثمار قصير الأجل.
  • ومن الممكن إدارة مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية عبر البحث عن أفضل وسيلة للتعامل مع المخاطر المتوقع حدوثها وفقاً لمعايير محددة.
  • اكتشاف الأخطاء مع ضرورة التقييم والمتابعة الدورية في أسباب حدوث المخاطر مع تصويب بعض القرارات.

شاهد أيضا: ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية 2023 ومجالات استخدامه

مخاطر الاستثمار حسب نوع الاستثمار

الأهم من توقع أو حدوث المخاطر إيجاد خطة بديلة يمكن من خلالها الخروج من العجز أو فقدان رأس المال، والدخول في مغامرة أقل خطورة وتسبب أرباح معقولة من شأنها أن تساهم في إرجاع لو القليل من رأس المال، نتحدث عن مخاطر الاستثمار حسب نوع الاستثمار في النقاط التالية:

ما هي مخاطر الاستثمار المالي 2023

  • مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية النقد ويعتبر الأقل خطورة من باقي الأصول المتداولة في سوق المال ولكنه يحقق مكاسب مادية منخفضة مقارنة مع بقية الأصول، وبالتالي يسبب عجز وفقدان لقيمة الأموال في حال حدوث تضخم مالي.
  • مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية السنداتـ تشمل السندات الحكومية معدلات خطر أعلى من مخاطر الاستثمار المالي في النقد، ونسبة الربح منخفضة للغاية مقارنة مع السندات التابعة للشركات التجارية الكبيرة إلا أن أنها مضمونة وأقل مخاطرة من سندات الشركات.
  • أيضا مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية على الأسهم وهي من أشد الأصول خطورة ودائماً ما يسودها التقلبات وقد تتدهور الأرقام المالية في أي لحظة دون انذار مسبق.
  • مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية الخاص بالذهب والفضة، وقد تنخفض أسعار الذهب ودون أن يحصل المستثمر على أرباح، بينما الفضة أكثر تقلباً وتحدث فيها تقلبات خطيرة.
  • كذلك مخاطر الاستثمار العقاري، قد يواجه سوق العقارات انتكاس في بيع العقارات كالمكتبات والمحلات بسبب ظروف طرأت على البلاد كما حدث في أزمة كورونا.

أدوات قياس المخاطر المالية

يمكن إدارة المخاطرة المالية عبر التعامل مع أدوات تساهم في التعامل مع الأزمات التي يمكن التنبؤ بها، والتي من الممكن أن تحدث خسائر مالية لمؤسسة ما والخروج بأقل الخسائر، نتعرف على أدوات قياس المخاطر المالية في النقاط التالية:

  • المدى ويقصد به الفرق بين أعلى وأدنى قيمة للمتغير المالي.
  • الانحراف المعياري والتباين، وكلما ذادت قيمة الانحراف المعياري أدى إلى زيادة في نسبة المخاطر.
  •  معامل بيتا يقيس معامل بيتا التقلبات السائدة في الأسواق المالية، في حال كانت قيمة بيتا للسهم أو السند أعلى من 1، فإن السعر أعلى من السوق، بينما في حال كان معامل بيتا أقل من 1، فإن السعر أقل من السوق.

مخاطر صناديق الاستثمار

يمتلك صندوق الاستثمار مزايا كثيرة لا تتوافر في أوعية ادخارية أخرى، كتوفيره لمجموعة من الفرص الاستثمارية، فضلاً على وجود خبرة إدارية أكبر وبرسوم استثمارية أقل، إلا أن ذلك لا يمنع من حدوث مخاطر تتعلق بتلك الصناديق، نتعرف على أهم مخاطر صناديق الاستثمار في النقاط التالية:

  • مخاطر الائتمان
  • كذلك مخاطر التضخم
  • بالإضافة إلى مخاطر التغيرات السياسية.
  • أيضا مخاطر المعلومات من مخاطر صناديق الاستثمار.
  • ناهيك على مخاطر الاستدعاء أو السداد المعجل.
  • مخاطر تغير اللوائح والقوانين.

ما هي مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية 2023، مما لا شك فيه أن سوق الأوراق المالية لا يخلو من المخاطر، وقد ينجم عنه مخاطر أكثر من الأرباح وبالتالي العمل على إدارة تلك المخاطر يصب في صالح المستثمر للخروج من المأزق بأقل المخاطر.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.