كيفية قياس مخاطر المحفظة الاستثمارية 2023 وما أهمها وطرق تفاديها

كيفية قياس مخاطر المحفظة الاستثمارية، ساهمت المحفظة الاستثمارية على إيجاد حلول مثالية في السوق المالي، وقد برزت أهميتها في العمل على تحقيق أرباح متزايدة على المدى الطويل مع تطوير المستمر للأوراق المالية، ومع ذلك يجب أن إدراك كافة المخاطر التي من الممكن أن تنجم عنها وتحدث خسائر ضخمة وخاصة إذا كان رأس المال كبير في المحفظة الاستثمارية مما يترتب عليه خسائر فادحة، نتحدث بالتفصيل عما هي كيفية قياس مخاطر المحفظة الاستثمارية.

أهم مخاطر المحفظة الاستثمارية 2023

الأمر مشابه للحساب البنكي الخاص بالعميل حيث يتم وضع أمواله داخل حسابه، وكذلك الحال فيما يتعلق بالمحفظة الاستثمارية حيث أنها سلة من الأصول يتم احتفاظ الأسهم وسندات والاموال وغيرها من الأدوات المالية، ومع ذلك يجب الحذر عند استخدامها، نتعرف على أهم مخاطر المحفظة الاستثمارية في النقاط التالية:

• حيث مخاطر خاصة بالأوراق المالية الفردية تشمل النقاط التالية:
  • في حال العجز والتخلف عن السداد.
  • أيضا مخاطر السيولة.
  • كذلك الأمر مخاطر التنظيم والمخاطر السياسية.
  • مخاطر المدة.
  • أضف إلى ذلك مخاطر النمط.

• مخاطر على مستوى المحفظة الاستثمارية وهي تضم الآتي:
  • مخاطر السوق: ناتجة عن تقلبات السوق بما فيها الأسهم حيث يشهد انخفاضاً في القيمة السوقية له، مما يترتب عليها خسارة الأصول لقيمتها المالية.
  • مخاطر التضخم: تنتج تلك المخاطر في حال كانت القوة الشرائية للمحفظة الاستثمارية لا تستطيع التأقلم مع التضخم ولا مسايرته.
  • مخاطر إعادة الاستثمار: في حال قام المستثمر بشراء سندا ما بعائد عالي حيث يحصل على عائد مرتفع حتى لو ترتب على ذلك الأمر انخفاض في أسعار الفائدة، وفي نفس الوقت لا يتمكن من إعادة الاستثمار بعائد عالي في حال كانت عائدات السندات منخفضة كثيراً وخاصة عند الاستحقاق.
  • مخاطر التركيز: يترتب على الاستثمارات الكبيرة في بعض الأصول والقطاعات الصناعية إلى خطورة نظامية تحدث خلل في المحفظة وخسائر كبيرة.
  • مخاطر العملة وأسعار الفائدة: لا ترتبط بأصول ما لكن المخاطر تقع هنا على جميع الأصول وبالتالي يجب العمل على تحليلها قبل الدخول في التداول بالمحفظة الاستثمارية حيث يفيد ذلك في التقليل من حدة المخاطر.

شاهد أيضا: ما هي المحفظة الاستثمارية 2023 وأهم فوائدها وأنواعها وكيفية ادارتها

كيفية قياس مخاطر المحفظة الاستثمارية 2023

في غضون الحديث عن مخاطر المحفظة الاستثمارية نتعرف على ماهية تلك المحفظة، حيث تعرف على أنها سلة من الأصول تتضمن الأسهم والسندات والمزيد من الأصول المالية الشائع التعامل معها في سوق المال، ومن المرجح أن يشارك المستثمرين فيها لتحقيق عائد مجزي يتم تنميته مع مرور الوقت، ناهيك على أن الحصول على العائد يكمن عبر خلط الأوراق المالية بطريقة تحد من حدوث المخاطر بسبب توزيع رأس المال على عدد من الأصول وعند حدوث خسارة فإنها لن تكون على كافة الأصول.

شاهد أيضا: ما هو أفضل وسيط تداول الأسهم السعودية 2023 وكيف يعمل ومعايير اختياره

ما هي فوائد المحفظة الاستثمارية

يتم إدارة المحفظة الاستثمارية من قبل المؤسسات المالية العالمية ومن شأن ذلك أن يساهم في الاستفادة من المحفظة على نطاق واسع، حيث تتولى تلك المؤسسات أو الشركات كافة ما يتعلق بالمحفظة وأشكال الاستثمار التي تتداخل فيها، ما هي فوائد المحفظة الاستثمارية في النقاط التالية:

• العمل على تحقيق كافة الأهداف المراد الوصول إليها عبر مدير المحفظة.
• كما تحقيق أرباح متزايدة على المدى الطويل مع الحد من الخسائر المالية.
•  مواجهة كافة التقلبات السياسية والمالية التي تراوح مكانها في السوق المالي حيث تؤثر بشكل سلبي على القيمة السوقية لتلك الأصول.
• تقدم المحفظة الاستثمارية تنبيهات وإشعارات حول الأوقات المناسبة لتنمية الأرباح والتقليل من الخسائر.

شاهد أيضا: كيفية تحميل برنامج iforex برنامج تداول العملات الأجنبية والسلع والأسهم

أهداف إنشاء المحفظة الاستثمارية

تحتوي المحفظة على أسهم الشركات التي تتضمن مخاطر قليلة، كما تضم أسهم ذات مخاطر عالية وينتج عنها عائد مرتفع أو خسارة مرتفعة وبالتالي الاستثمار يكون وفقاً لقدرة المستثمر على تحمل تلك المخاطر، أما أهداف إنشاء المحفظة الاستثمارية نوضحها فيما يلي:

• العمل على تحقيق أرباح متزايدة على المدى الطويل مع تطوير المستمر للأوراق المالية.
•  تطور من أداء المحفظة وآلية عملها في السوق المالي سواء كان الأمر على المستوى المحلي أو العالمي.
•  إبقاء رأس المال الخاص بالمستثمر في منطقة آمنة دون أن يتعرض لخسائر وخيمة.
• استمرارية القيام بالتداولات المالية في البورصات.
• ومن الممكن اعتبارها خزينة مالية مثالية تتضمن كافة وسائل الحماية والأمان والدعم.
• المحافظة على رأس المال الأصلي.
• كذلك استقرار تدفق الدخل بناءً لحاجات الأفراد المختلفة مع الأخذ بالاعتبار طبيعة المحفظة المالية.
• النمو في رأس المال.
• فضلاً على الحد من المخاطر التي يتعرض لها المستثمر.
• القابلية للسيولة والتسويق.

مكونات المحفظة الاستثمارية

من الجيد أن يقوم المستثمر بين كل فترة وأخرة إجراء التعديلات في مكونات المحفظة الاستثمارية في حال كانت ظروفه ملائمة لتحمل المخاطر بشكل أكبر، فإن ذلك يترتب عليه عوائد بشكل كبير، نقدم مكونات المحفظة الاستثمارية فيما يلي:

• حيث تشمل العقود بمختلف أنواعها إن كانت مالية أو حتى آجلة.
• كذلك السندات بمختلف أنواعها من حكومية أو حزينة أو شركات.
• أيضا صناديق الاستثمار بشقيها العقاري والمشترك.
• الأسهم.
• أضف إلى ذلك شهادات الإيداع.
• السلع المختلفة.
• وكذلك الأمر العقارات كالمنازل والأراضي.

أهمية التنويع في مكونات المحفظة الاستثمارية

يصل الخبراء الماليين إلا أن الإفراط في تنويع مكونات المحفظة يؤدي إلى تضخيم المخاطر وتقويض العوائد كما يترتب على المستثمر تكاليف المعاملات والضرائب المرتفعة، لذلك يجب أن يكون التنويع في حدود مناسبة ويكون المستثمر قادر على مواجهة المخاطر، أما أهمية التنويع في مكونات المحفظة الاستثمارية فيما يلي:

• إنشاء محفظة قادرة على مواجهة التقلبات بأقل الخسائر مع المحافظة على رأس المال.
• كذلك التنويع في السلع المتداولة.
• ويعمل التنويع في مكونات المحفظة على نشر المخاطر الخاصة بكل أصل من الأصول المالية المختلفة.
• أيضا التنويع في العملات.
• كذلك يصبح من السهل إجراء اختبارات الإجهاد.
• ويتم إدخال عملة أجنبية داعمة للمحفظة.

خطوات إنشاء محفظة استثمارية

إنشاء محفظة استثمارية ليس بالأمر الهين، فالكثير من العوامل التي يجب التفكير بها قبل الخوض في ذلك المجال، مع دراسة الأهداف المراد تحقيقها من قبل المستثمر ومدى استعداده لتحمل المخاطر برأس المال، نقدم خطوات انشاء محفظة استثمارية فيما يلي:

• يتوجب تحديد الهدف المراد تحقيقه من قبل إنشاء المحفظة الاستثمارية.
• ومن الأفضل التقليل من معدل إعادة تدوير الأصول المستثمرة في المحفظة كالسندات مثلاً.
• الابتعاد عن إنفاق الأموال الضخمة من أجل شراء أصول محددة.
•  من الجيد اتخاذ قرار التنويع في الأصول وليس الاقتصار على واحدة، حتى لا يؤدي ذلك إلى خسائر فادحة.
• اخصص الأصول.
• تحديد التوقيت المناسب ومن خلاله يكون استثمار الأموال دون أن يتم صرفها.
•  اختيار الاصول التي تتسم بالتقلبات البطيئة وخاصة السندات والأسهم.

ما هي أهم مخاطر المحفظة الاستثمارية 2023، إن انشاء محفظة استثمارية يساهم بشكل كبير في تنمية رأس المال الخاص بالمستثمر والعمل على الحد من الخسائر التي قد تنتج في حال تقلبات السوق.